7月26日，两条海峡当日合计仅有18艘商品运输船通过：曼德海峡11艘，降至数月低点；霍尔木兹海峡仅7艘。与本月前26天约54艘次的合计日均水平相比，当日通行量下降约三分之二。

霍尔木兹海峡与曼德海峡本月累计通行约1400艘次货船和各类油轮。其中，曼德海峡约1047艘次，霍尔木兹海峡约350艘次。

霍尔木兹海峡：从月初日均28艘降至约5艘

两条海峡虽然都在承受军事和安全压力，运行状态却存在明显差异。

7月1日至6日，霍尔木兹海峡累计通行168艘次，日均约28艘。进入7月16日至22日，七天累计通行量下降至35艘次，日均只有5艘，较月初下降超过80%。7月22日至24日，Kpler连续三天仅记录到每日3艘船通过；7月26日略微回升至7艘，但仍处于极低水平。

JMIC给出的霍尔木兹海峡历史平均通行量约为每日138艘。以本月约350艘、日均约13至14艘计算，当前流量较历史均值下降约90%。即便考虑关闭AIS通行、伊朗沿岸港口船舶未被纳入以及不同数据平台之间的统计遗漏，也无法改变海峡持续处于严重低流量状态的基本判断。

从船型结构看，大型能源运输船退出得更为明显。7月中旬多日没有VLCC或LNG船通过，随后出现的少量过境船舶中，也包括伊朗相关油轮、空载散货船和小型油轮。部分船舶在进入海峡前关闭AIS，船东则继续推迟或重新安排航次。

霍尔木兹海峡目前仍有船舶通行，但其实际商业可用性已大幅下降。历史平均流量、公开AIS流量和船东实际部署之间的巨大差距，反映出保险、船员安全、军事检查、伊朗方面监控以及水雷风险共同形成的运营约束。

曼德海峡：前期相对稳定，月底突然转弱

曼德海峡本月累计通行约1047艘次，日均约40艘，整体仍明显高于霍尔木兹海峡。

7月1日至6日，曼德海峡累计通行238艘次；7月7日至13日增至299艘次；7月16日至22日为283艘次。

这一状态在月底开始变化。

Kpler数据显示，7月23日仍有32艘商品运输船通过曼德海峡。

Windward记录的随后两个24小时窗口分别为39艘和31艘。但到7月26日，通行量骤降至11艘，其中7艘为油轮，较本月约40艘的日均水平下降约73%。

作为对比，巴以冲突前，曼德海峡每日通常有约65至72艘船通过；到2026年初，其日均通行量一度恢复至约45艘。本月约40艘的日均水平，已经较冲突前基线低约38%至44%，而7月26日的11艘则意味着通行量短时间内降至正常水平的六分之一左右。

曼德海峡此前承担了部分霍尔木兹海峡风险转移功能。沙特阿拉伯可利用东西向输油管道，将海湾一侧的原油输送至红海沿岸的延布港，再经曼德海峡运往亚洲。胡塞武装宣布针对沙特阿拉伯实施海上封锁，并袭击沙特油轮和红海沿岸石油设施后，这条替代通道的稳定性也受到直接挑战。

本月14艘商船确认受损，至少1死8伤

通行量下降的背后，是商船遭袭事件密集发生。

据JMIC和UKMTO事件记录统计，7月1日至26日，霍尔木兹海峡、阿曼近岸水域、红海南部及亚丁湾至少有14艘商船在袭击或非法登临事件中确认遭受物理损伤。其中，霍尔木兹海峡及其附近水域约11艘，曼德海峡、红海南部和亚丁湾相关水域3艘。

受损船舶包括7月7日连续遭袭的3艘油轮、7月12日机舱起火并被船员弃船的集装箱船“GFS Galaxy”、7月13日遭导弹击中的“Mombasa B”和“Al Bahyah”两艘油轮，以及7月20日至21日连续发生的3起油轮袭击。红海方面，沙特油轮“Encelia”遭击中后船艏起火，“NCC Masa”则在7月24日受到攻击并出现轻微船体损伤。

若把美军在封锁执法行动中致瘫的两艘油轮单独计算，本月在两条海峡关联水域发生物理损毁或失去航行能力的船舶达到16艘。这两起事件涉及军事封锁执法，性质与针对普通商船的导弹、无人机或不明弹体袭击不同，因此应当与14艘遇袭受损船舶分开表述。

目前得到官方确认的人员伤亡至少为1人死亡、8人受伤。伤亡全部来自7月13日对“Mombasa B”和“Al Bahyah”的袭击，其中一名印度籍船员死亡，8人受伤，4人伤势严重。另有媒体报道称其他遇袭油轮出现船员受伤，但尚未形成统一、可交叉核验的官方数字，因此暂未计入。

胡塞武装声称袭击“Layla”轮，以及7月26日一艘油轮疑似触雷爆炸的消息，目前仍缺乏充分的独立确认，也未纳入上述船舶损毁和人员伤亡统计。

两条海峡的对比显示，霍尔木兹海峡经历的是持续数周的深度流量收缩，曼德海峡则在相对稳定运行后突然出现下行。前者限制海湾油气直接出口，后者开始削弱沙特经红海向外输送能源的替代能力。

当霍尔木兹海峡与曼德海峡同时失去稳定性，剩余选择主要是经苏伊士运河北上，再绕行好望角前往亚洲。以沙特红海港口至亚洲航线为例，这种安排可能将运输时间从约19天延长至48天，额外增加近一个月航程，并显著抬高燃油、运河费、租船和保险成本。

来源：浙江贸促综合整理自信德海事

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